Rata de exercițiu a opțiunii. Option style - Wikipedia


Presupunerile Modelului Prezentarea modelului Black Scholes Tehnicile moderne de stabilire a preturilor unei optiuni sunt adesea considerate printre rata de exercițiu a opțiunii mai complexe din punct de vedere matematic din toate domeniile financiare aplicate.

indicator de inversare a tendințelor pentru opțiunile binare

Analistii financiari au atins punctul in care sunt in masura sa calculeze, cu o precizie alarmanta, valoarea unui activ. Cele mai multe dintre modele si tehnicile folosite de analistii de astazi sunt inradacinate intr-un model dezvoltat de Fischer Black si Myron Scholes in Ideea de optiuni nu este, cu siguranta, noua.

portofel satoshi nakamoto

Optiunile au existat-cel putin conceptual-inca din antichitate. Optiunile sunt in general definite ca un contract intre doua parti, in care o parte are dreptul dar nu si obligatia de a intreprinde o actiune prestabilita, de obicei, sa cumpere sau sa vanda un activ suport. Optiunile pot fi, de asemenea, asociate cu obligatiunile de exemplu, obligatiuni convertibile.

cum să faci bani pe internet într- o oră

Modelul Black Scholes nu a aparut peste noapte, de fapt, Fisher Black a inceput sa lucreze pentru a crea un model de evaluare a warrant-ului. Acest lucru implica calcularea unui derivat pentru a masura modul in care rata de actualizare a unui warrant variaza in functie de timpul si pretul unei actiuni.

câștigurile prin opțiunile de internet

Rezultatul acestui calcul seamana izbitor cu o bine-cunoscuta ecuatie de transfer de caldura. La scurt timp dupa aceasta descoperire, Myron Scholes s-a alaturat lui Black si rezultatul muncii lor este un model uimitor de precis de stabilire a preturilor optiunilor.

probleme de opțiuni

Black si Scholes nu pot sa ia tot creditul pentru munca lor, de fapt, modelul lor este de fapt o versiune imbunatatita a unui model mai vechi dezvoltat de A. James Boness in teza sa de doctorat de la Universitatea din Chicago. Imbunatatirile aduse de Black si Scholes "pe modelul Boness au venit sub forma unei dovezi ca rata dobanzii fara risc este factorul-discount corect, precum si absenta unor ipoteze emitent de opțiuni ceea ce priveste preferintele de risc ale investitorului.

Modelul matematic Black Scholes.